关于舍得酒业的投资决策，需结合其当前经营状况、市场环境及战略调整等多方面因素综合判断。以下是关键分析：
一、当前经营现状与挑战
财务表现
2024年舍得酒业营收同比下降25%，净利润减少近八成，主要受“控量挺价”策略影响，导致短期业绩承压。 2022年曾提出“三年百亿营收”目标，但按当前增速难以实现。
库存与渠道问题
截至2024年三季度，公司库存高达49.1亿元，涉及多款产品与批次，短期内通过促销或减产清理库存可能进一步压缩毛利率。经销商信心低迷，渠道修复需时，长期压货模式导致部分经销商流失。
管理层与内部风险
存在管理层不稳定及内部纷争的可能性，若无法统一思想，战略执行可能受阻。
二、市场环境与战略优势
行业定位与核心竞争力
作为川酒“六朵金花”之一，舍得拥有“舍得”与“沱牌”两大品牌，具备深厚的文化积淀和“老酒+生态”战略，品牌价值被认为超过当前市值。
消费趋势与潜在机会
随着中国经济进入高质量发展阶段，消费者对白酒的需求可能从“从众性”转向“精神性”，舍得的文化理念或能填补市场空白。若次高端市场回暖，其市值有望回升至500亿元甚至更高。
三、投资建议与风险提示
估值博弈机会
当前市值约180亿元，较历史高点下跌近80%，部分机构认为存在估值修复空间，建议关注长期价值投资者。
风险提示
库存消化难度大，可能持续影响毛利率；
经销商重建需时间，短期业绩波动可能加剧；
管理层稳定性存疑可能影响战略执行。
投资策略
若风险承受能力较高，可关注长期持有策略；
建议结合行业周期与公司业绩调整投资组合，避免单一品种过度集中。
综上，舍得酒业当前面临短期调整压力，但长期品牌价值与战略潜力仍具吸引力。投资者需根据自身风险偏好，审慎评估后决策。